近期国内经济政策暖风频吹，宏观环境持续向好，为资本市场注入了活力，成交量持续活跃，诸多投资机会涌现。这其中，人工智能产业尤为引人注目。
从产业层面来看，我们对人工智能产业链的长期投资价值充满信心。DeepSeek模型的出现，标志着国内外AI技术差距正在缩小，甚至在某些领域实现了平权。国内互联网巨头纷纷加大资本开支，积极投入AI基础设施建设；与此同时，中小企业也开始通过公有云或本地部署的方式，将DeepSeek模型融入自身业务，有效提升效率，进而带动云计算需求的快速增长。大模型应用的快速渗透，也对国产算力芯片、数据中心和服务器等基础设施提出了更高的要求。
大模型的应用，有望为企业带来显著的降本增效。尤其对于拥有高质量数据和流量生态优势的企业来说，大模型能够赋能提升流量价值，开拓新的增长曲线。此外，AI模型的快速发展，也推动了智能驾驶、机器人、智能眼镜等消费电子终端的成熟，有望催生大量增量客户和订单，带来非线性增长机会。投资者应该密切关注这些潜在的投资机会。
然而，我们也要保持谨慎。短期内，AI应用和国内算力快速增长可能导致市场波动，不排除短期调整的可能性。因此，我们的投资策略将重点关注AI产业的中长期发展，同时密切关注国内政策变化、经济复苏进程和国际宏观环境的动态，积极寻找顺周期、出口和红利等资产的潜在投资机会。
总而言之，在宏观政策利好和产业周期启动的背景下，AI产业投资机遇与挑战并存。投资者需要结合自身风险承受能力，理性判断，谨慎投资。
数据来源：Wind
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